Informations légales importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrira une nouvelle fenêtre. La stratégie des options condor de fer Lorsque la volatilité est faible, envisager de profiter de cette stratégie d'options avancées. Si vous êtes un trader d'options expérimenté à la recherche d'une stratégie à risque limité qui peut profiter d'une faible volatilité, le condor de fer pourrait être la voie à suivre. Comment construisez-vous un condor en fer? Le condor en fer est généralement considéré comme une combinaison de deux spreads verticaux d'une propagation d'appel d'ours et d'une propagation de bull-put. Cette stratégie comporte quatre contrats d'options différents, chacun ayant la même date d'expiration et différents prix d'exercice. Profitloss diagramme d'un condor en fer Captures d'écran est pour des fins illustratives seulement. Pour construire un condor de fer, un commerçant vendrait un appel hors de l'argent et un put out-of-the-money, tout en achetant simultanément un autre appel out-of-the-money et un autre hors - L'argent mis. Comme le papillon. Le condor de fer obtient son nom du diagramme de profitloss qui ressemble à un grand oiseau avec des ailes. La principale raison pour laquelle un trader considérerait la stratégie du fer de condor, comparée à d'autres stratégies d'options de faible volatilité, c'est qu'elle permet généralement au trader de générer un crédit net plus important pour le même risque. Cependant, il est important de se rendre compte qu'il ya des coûts supplémentaires associés à des stratégies d'option qui demandent des achats multiples et des ventes d'options, comme c'est le cas avec un condordue de fer à il ya quatre jambes du commerce. Les commerçants qui pensent que le prix des titres sous-jacents ne bougeront pas beaucoup par l'expiration et veulent limiter leur risque pourrait envisager de construire un condor en fer. L'avantage de cette stratégie, comme indiqué précédemment, est qu'elle permet généralement à un commerçant de générer une plus grande prime, tout en limitant la perte potentielle. En outre, l'exigence de marge pour soutenir le poste est limitée à un seul écart, ce qui permet un rendement potentiel plus élevé sur l'investissement. Le condor en fer est une stratégie à risque limité et à bénéfices limités qui bénéficie d'une faible volatilité du titre sous-jacent alors que la stratégie est ouverte. Le potentiel de profit maximal est le crédit reçu au début de la construction du poste et est gagné si l'actif sous-jacent ne se déplace pas beaucoup (c'est-à-dire qu'il se règle entre les deux options vendues à l'expiration). 1 Une perte sur un condor en fer serait réalisée si le prix des titres sous-jacents se déplaçait et se fermait en dehors des frappes intérieures. La perte potentielle maximale est calculée comme la différence entre les prix d'exercice de l'un ou l'autre écart, fois la taille du contrat, moins la prime reçue au moment de l'ouverture. Comprendre le maximum de profits et de pertes potentiels est crucial pour un commerce de condor en fer. La stratégie est conçue pour générer un petit bénéfice, et alors que la perte potentielle est plus importante que le potentiel de profit, la perte est plafonnée. En outre, selon la façon dont le condor de fer est construit, il est possible d'augmenter la probabilité d'un commerce rentable, mais au détriment du potentiel de profit. Ainsi, vous pouvez négocier un certain potentiel de profit à la hausse pour augmenter la probabilité d'un commerce rentable. Un hypothétique commerce de condor de fer Supposons que le 1er décembre XYZ Company se négocie à 50. Pour construire un condor en fer, un trader lancerait une stratégie d'options multi-jambe. Cela pourrait être fait en achetant un 40 janvier mis avec une prime de 0,50 à un coût de 50 (0.50 fois prime 100 parts contrôlées par le contrat unique) et un appel de janvier 60 avec une prime de 0,50 à un coût de 50 (0.50 prime fois 100 Actions contrôlées par le seul contrat). Dans le même temps, pour compléter le condor de fer un commerçant vendrait un Janvier 45 mis avec une prime de 1 à un crédit de 100 (1 prime fois 100 parts contrôlées par le contrat unique) et un appel de Janvier 55 avec une prime 1 à un Crédit de 100 (1 prime fois 100 actions contrôlées par le contrat unique). Voici ce que le billet de commerce pourrait ressembler: Capture d'écran est à titre indicatif seulement. Dans ce scénario, le commerçant recevrait 100 au début de la transaction (200 reçus de la 45 vendue vendue et l'appel 55, moins 100 pour le 40 acheté et l'appel 60). Ce crédit de 100 est également le potentiel de profit maximum. Si le stock sous-jacent devait s'établir entre les deux options vendues internes (l'appel 45 et l'appel 55) à l'expiration, le potentiel de profit maximal serait réalisé. C'est parce que les quatre options expireraient sans valeur, et donc le commerçant serait d'obtenir de conserver la prime reçue au début. Si les actions XYZ sont fermées en dehors de la marge bénéficiaire (4555), une perte serait encourue. Par exemple, si elle est passée à 40 à l'expiration, une perte serait encourue parce que toutes les options expireraient sans valeur, à l'exception du 45 vendu. Cette option serait d'une valeur de 5 à la personne que vous avez vendu à (45 moins 40, fois 100 parts contrôlées par le contrat). Ainsi, la perte maximale de 400 est réalisée (500 pertes sur le 45 put, moins le 100 crédit reçu à l'initiation). De même, si le stock est passé à 60 à l'expiration, toutes les options expireraient sans valeur sauf l'appel vendu 55. Encore une fois, cela entraînerait une perte maximale potentielle de 400. Il est intéressant de noter que, même si le stock sous-jacent tombe en dessous de 40 ou est monté au-dessus de 60, la perte ne peut pas dépasser 400 en raison de la façon dont le condor en fer est construit. Choisir les prix d'exercice appropriés est crucial pour réussir avec le condor de fer. Il est important de comprendre le compromis entre la probabilité de succès et le potentiel de profit maximal. Les négociants chercheront à positionner les prix d'exercice vendus assez près pour produire un crédit net plus élevé, mais assez loin à part qu'il ya une forte probabilité que les actifs sous-jacents s'établissent entre les deux à l'expiration. En réduisant cette fourchette, un commerçant réduit ses chances de réussite. Plus les prix d'exercice sont éloignés, meilleure est la probabilité que les titres sous-jacents s'établissent entre les deux prix à l'expiration. Une façon de prévoir cette probabilité est d'utiliser delta. Un contrat à court terme avec un delta de 0,05, par exemple, serait de deux écarts types, ce qui représente une probabilité 95 des contrats expirant sur l'argent. Le compromis pour cette probabilité très élevée d'un commerce réussi serait très probablement un très petit crédit reçu. Comme mentionné précédemment, vous pouvez également ajuster votre bénéfice souhaité afin d'augmenter ou de diminuer le commerce probablement de rentable. Le facteur le plus important est votre espérance de volatilité. Si vous croyez qu'un environnement à faible volatilité persistera, les condors en fer peuvent être un outil puissant et à risque limité. En savoir plus Le négoce d'options comporte un risque important et n'est pas approprié pour tous les investisseurs. Certaines stratégies d'options complexes comportent des risques supplémentaires. Avant les options de négociation, vous devez recevoir de Fidelity Investments un exemplaire de Caractéristiques et risques des options normalisées et composer le 1-800-343-3548 pour être approuvé pour le négoce d'options. La documentation à l'appui de toute réclamation, le cas échéant, sera fournie sur demande. Il ya des coûts supplémentaires associés aux stratégies d'options qui demandent de multiples achats et ventes d'options, comme les spreads, les chevilles et les colliers, par rapport à un seul commerce d'options. Les Grecs sont des calculs mathématiques utilisés pour déterminer l'effet de divers facteurs sur les options. 1. À des fins de simplification, nous ne tiendrons pas compte de l'incidence des commissions ou des impôts. Il est important de reconnaître que les coûts des commissions sur les stratégies multi-jambes peuvent être élevés. Les opinions et opinions exprimées peuvent ne pas refléter nécessairement celles de Fidelity Investments. Ces commentaires ne doivent pas être considérés comme une recommandation pour ou contre une stratégie particulière de sécurité ou de négociation. Les avis et les opinions peuvent être modifiés à tout moment en fonction du marché et d'autres conditions. Fidelity Brokerage Services LLC, membre NYSE, SIPC, 900, rue Salem, Smithfield, RI 02917 Informations juridiques importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un e-mail. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courrier électronique en votre nom. L'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre e-mail a été envoyé. Options Trading With The Iron Condor La plupart des investissements sont effectués dans l'espoir que le prix augmentera. Certains sont faits avec l'espoir que le prix se déplacer vers le bas. Malheureusement, il est souvent le cas que le prix doesnt faire beaucoup de déménagement à tous. Ne serait-il pas agréable si vous pouviez faire de l'argent quand les marchés ne bouge pas Eh bien, vous pouvez. C'est la beauté des options. Et plus spécifiquement de la stratégie connue sous le nom de condor de fer. Comment prendre Le condors de fer sonne compliqué, et ils prennent un certain temps pour apprendre, mais ils sont un bon moyen de faire des profits constants. En fait, certains commerçants très rentables utilisent exclusivement des condors en fer. Donc ce qui est un condor en fer Il ya deux façons de le regarder. Le premier est comme une paire d'étranglements. Une courte et une longue, aux frappes extérieures. L'autre façon de regarder, c'est comme deux écarts de crédit. Un spread de crédit d'appel au-dessus du marché et un écart de crédit de placement en-dessous du marché. Ce sont ces deux ailes qui donnent le nom de condor de fer. Ceux-ci peuvent être placés assez loin d'où le marché est maintenant, mais la définition stricte implique des prix d'exercice consécutifs. Voir: Option Spreads Stratégies Une marge de crédit est essentiellement une option - stratégie de vente. Les options de vente permettent aux investisseurs de profiter de la prime de temps et de la volatilité implicite inhérentes aux options. L'écart de crédit est créé par l'achat d'une option loin de l'argent et la vente d'une option plus proche, plus coûteux. Cela crée le crédit, avec l'espoir que les deux options expirent sans valeur, vous permettant de garder ce crédit. Tant que le sous-jacent ne franchit pas le prix d'exercice de l'option plus proche, vous obtenez de garder le plein crédit. Avec le SampP 500 à 1270, on pourrait acheter l'option d'achat de septembre 1340 (point noir en dessous du point 4 sur le graphique ci-dessus) pour 2,20 et vendre l'appel de septembre 1325 (point noir au-dessus du point 3) pour 4,20. Cela donnerait un crédit de 2 dans votre compte. Cette opération nécessite une marge de maintenance. Votre courtier vous demandera seulement d'avoir des espèces ou des titres dans votre compte égaux à la différence entre les grèves moins le crédit que vous avez reçu. Dans notre exemple, ce serait 1300 pour chaque spread. Si le marché se termine en septembre en dessous de 1325, vous gardez le crédit de 200 pour un retour de 15. Pour créer le condor de fer complet, tout ce que vous devez faire est d'ajouter le crédit mis propagation d'une manière similaire. Achetez le put de Septembre 1185 (point noir au-dessous du point 1) pour 5.50, et vendre le 1200 de septembre (point noir au-dessus du point 2) pour 6.50 pour un autre 1 de crédit. Ici, l'exigence d'entretien est de 1 400 avec le crédit de 100 (pour chaque spread). Maintenant vous avez un condor en fer. Si le marché reste entre 1200 et 1325, vous garderez votre crédit intégral, qui est maintenant de 300. L'exigence sera le 2,700. Votre rendement potentiel est de 11,1 pour moins de deux mois Parce que cela ne répond pas actuellement à la Securities and Exchange Commission (SEC) définition stricte d'un condor en fer, vous serez tenu d'avoir la marge sur les deux côtés. Si vous utilisez des frappes consécutives, vous n'aurez qu'à tenir la marge d'un côté, mais cela réduit clairement la probabilité de succès. Conseils pour un bon vol Il ya plusieurs choses à garder à l'esprit lorsque vous utilisez cette stratégie. Le premier est de s'en tenir à des options d'index. Ils fournissent suffisamment de volatilité implicite pour faire un bénéfice agréable, mais ils n'ont pas la volatilité réelle qui peut effacer votre compte très rapidement. Mais il ya une autre chose que vous devez surveiller: vous ne devez jamais prendre une perte complète sur un condor en fer. Si vous avez été attentif et sont bons en mathématiques, vous aurez remarqué que votre perte potentielle est beaucoup plus élevé que votre gain potentiel. C'est parce que la probabilité que vous êtes correct est très élevée. Dans l'exemple ci-dessus, il est plus de 80 des deux côtés (en utilisant delta comme un indicateur de probabilité que le marché ne se fermera pas au-delà de ces prix d'exercice). Pour éviter de prendre une perte complète, si le marché fait ce qu'il fait normalement et les métiers dans une fourchette, alors vous n'avez pas besoin de faire quoi que ce soit et vous pouvez laisser toute la position expirer sans valeur. Dans ce cas, vous obtenez de garder votre crédit complet. Toutefois, si le marché bouge fortement dans un sens ou dans l'autre et approche ou casse une de vos grèves, alors vous devez quitter ce côté de la position. Éviter un atterrissage atterré Il existe de nombreuses façons de sortir d'un côté d'un condor en fer. L'une consiste à simplement vendre cette marge de crédit particulière et tenir de l'autre côté. Un autre est de sortir de tout le condor de fer. Cela dépendra de combien de temps vous avez laissé jusqu'à l'expiration. Vous pouvez également rouler le côté perdant à une autre grève hors de l'argent. Il y a de nombreuses possibilités ici, et l'art réel du condor en fer réside dans la gestion des risques. Si vous pouvez faire bien de ce côté, vous avez une stratégie qui met la probabilité, la vente de prime de temps d'option et la volatilité implicite de votre côté. Utilisons un autre exemple. Avec le RUT à environ 697, vous pourriez mettre sur le condor en fer suivant: Acheter Septembre RUT 770 appel pour 2,75 Vendre Septembre RUT 760 appeler pour 4,05 Acheter Septembre RUT 620 mis pour 4,80 Vendre Septembre RUT 630 mis pour 5,90 Le crédit total est de 2,40 avec Une exigence d'entretien de 17,60. Il s'agit d'un gain potentiel de plus de 13 avec une probabilité de succès de 85 (encore une fois basé sur le delta). La ligne de fond La stratégie d'option condor de fer est l'une des meilleures façons pour un opérateur d'option de profiter d'un mouvement insignifiant dans le prix d'un actif sous-jacent. Beaucoup de commerçants croient qu'un grand mouvement vers le haut ou vers le bas est nécessaire pour eux de faire un profit, mais comme vous avez appris de la stratégie ci-dessus, beaux bénéfices sont possibles lorsque le prix de l'actif ne bouge pas vraiment loin. La structure de cette stratégie peut sembler déroutante au début, c'est pourquoi il est utilisé principalement par des commerçants expérimentés, mais ne laissez pas la structure compliquée vous intimider loin d'apprendre plus sur cette méthode de trading puissant. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou le capital emprunté, tels que la marge, afin d'augmenter le potentiel de retour d'un investissement. Iron Condor Iron Condor stratégies constituent l'épine dorsale de nombreux traders8217 portefeuilles. Ils sont de loin l'une des stratégies d'options les plus populaires disponibles, car ils sont assez faciles à apprendre, ont des paramètres bien définis pour le risque, et peut être soit directionnelle ou non directionnelle, ce qui signifie qu'il peut être appliqué à une variété de marché conditions. Dans ce post, nous examinerons en profondeur la stratégie d'option de Condor de fer et comment vous pouvez l'appliquer à votre portefeuille. Qu'est-ce qu'une option Iron Condor? La configuration de base est simplement celle qui chevauche une position security8217s en utilisant une combinaison de spreads de crédit. Pour établir la position, un commerçant établit deux écarts de crédit: un spread de crédit mis et un écart de crédit call. Lors de l'écriture de ces écarts, le commerçant gagne une commission nette pour l'établissement du poste. Comme avec les spreads de crédit unique, ce commerce fonctionne bien lorsque la volatilité implicite est élevée. Le temps diminue la valeur de la position, qui, puisque le métier est un crédit net, travaille en faveur du vendeur. Iron Condor Example Maintenant, laissez marcher à travers des exemples détaillés de condor de fer afin de comprendre exactement comment ce contrat est établi. Let8217s imaginer que le stock XYZ se négocie à 50 parts. Il ya alors 4 parties de la position: Le commerçant écrit un put pour 45 prix d'exercice, pour 1 crédit, Le commerçant achète un put pour 44 prix d'exercice, pour 0,75 débit, Le commerçant écrit un appel pour 55 prix d'exercice, pour 1 crédit , Et le commerçant achète un appel pour 56 prix d'exercice, pour 0,75 de débit. La prime nette dans cet exemple est de 0,50, ce qui représente le bénéfice maximal pour le commerce. Le trader parie que Stock XYZ ne dépassera pas 55 par action ni tomber en dessous de 45 par action, auquel cas il gagne la totalité de la prime, puisque les deux contrats expirent sans valeur. Dans le cas où le stock augmente au-delà du prix d'exercice 55, l'appel acheté pour 56 définit le risque et atténue les pertes pour le commerçant, en limitant les pertes totales à 0,50. Cela représente la différence entre les deux grèves d'appels, moins la prime reçue pour lancer le commerce. La même chose est vraie si le stock tombe en dessous de la grève 45. Les pertes sont limitées à 0,50, encore une fois en raison des différences entre les deux prix d'exercice mis, moins la prime initiale reçue. Par conséquent, quelle est la configuration parfaite du commerce À mon avis, la position idéale pour ce commerce se produit lorsque vous avez une forte volatilité implicite, mais sont finalement neutres sur le stock, le fonds ou le marché en question. J'aime le commerce des spreads qui sont autour de 80 probabilité d'expirer dans l'argent. Habituellement, cette allocation me donne un bon rapport entre la prime reçue pour initier le commerce, et la probabilité de succès. Lorsqu'on considère la probabilité que vous viser, rappelez-vous que le calcul diffère des spreads de crédit unique. Si vous échangez deux écarts de crédit de 75 MTI sur les extrémités opposées du métier, la probabilité que les deux métiers expirent OTM est vraiment plus proche de 56, pas 75. Assurez-vous de comprendre ces probabilités avant de commencer à travailler avec ce métier. Types de condors de fer Un des aspects de ce métier qui le rend si populaire auprès des commerçants professionnels et hobby est sa flexibilité incroyable. Bien que la stratégie hebdomadaire de base du condor de fer que vous pourriez utiliser au démarrage est très puissante en soi, il existe un certain nombre d'options différentes que les commerçants de condor de fer utilisent pour le rendre approprié dans une grande variété de conditions de marché. Condors longs de fer Les condors longs de fer se produisent quand un commerçant achète à des spreads de crédit de OTM (un écart posé et un étalement d'appel) en même temps. C'est la forme la plus élémentaire de la position, et le nom est généralement utilisé comme synonyme du commerce lui-même. Généralement, cela est fait pour tirer profit du risque de volatilité implicite excédentaire, et le commerçant spécule que le stock (ou autre titre) est moins volatil que le IV déclaré. Courts condors de fer courte Condors de fer, d'autre part, sont utilisés pour tenter de raccourcir la position de condor en fer typique. Pour exécuter ce commerce, le commerçant achètera les contrats d'options internes et vendra les contrats externes, inversant la formule standard. Ceci est également connu sous le nom de condor en fer inversé. Condor de fer déséquilibré Les condors de fer déséquilibrés (également connus sous le nom de condors de fer biaisé, selon la définition de condor de TastyTrade) sont très semblables au commerce traditionnel, mais vous permettent de prendre une position directionnelle légère sur le titre sous-jacent en question. Il ya un certain nombre de façons d'exécuter ce commerce, en fonction de la façon dont vous voulez agressif miser sur le mouvement du marché. Une version du condor déséquilibré est simplement d'étendre une extrémité du commerce plus haut ou plus bas, sans repositionner l'autre moitié. L'autre, et plus populaire pour configurer un commerce déséquilibré est de glisser les deux spreads afin que vous profitez des primes plus élevées en déplaçant votre fin 8220back, 8221 tout en tenant compte du mouvement directionnel anticipé avec l'autre propagation. Poulet Fer Condor Une autre variante populaire est désigné comme 8220 le poulet.8221 Le terme se réfère au fait que le commerçant prend une position plus agressive afin de capitaliser sur les primes élevées des contrats qui négocient plus près de l'argent. Cela signifie que les prix d'exercice De l'une ou l'autre extrémité de l'écart sont beaucoup plus proches du prix d'exercice sous-jacent que dans d'autres types de condors de fer. L'avantage de cette stratégie est que le crédit reçu de l'établissement du commerce est plus élevé, ce qui rend le commerçant plus d'argent pour ouvrir la position. Cependant, parce que les deux grèves sont proches de l'argent, le risque du commerce est beaucoup plus élevé. Lors de la commercialisation des variantes de poulet, une bonne règle de base est de configurer les spreads de condor de fer dans le 70-80 hors de la plage de probabilité de l'argent. Cela offre un équilibre optimal de crédit plus élevé reçu, tout en vous permettant de gérer votre risque. Trading Iron Condors À mon avis, le commerce de condor de fer option est l'une des meilleures techniques à avoir dans votre arsenal. Les principes de base de la position sont assez simples, et la gestion des risques de Iron Condor est une partie naturelle de la position, ce qui signifie que vous aurez toujours le risque défini, et une probabilité claire de succès des métiers. Si vous apprenez la stratégie de négociation de condor de fer, alors le succès est vraiment inévitable, tant que vous comptez pour un horizon à long terme et un grand nombre de métiers individuels. Ajustement du Condor de fer Comme pour n'importe quelle position d'option, il est essentiel de réussir en sachant ajuster les opérations de Iron Condor. Peu importe la perfection de la configuration de la position, un pourcentage de vos métiers se tournera toujours contre vous, ce qui signifie qu'avoir une stratégie de sortie de condor de fer clair en place va faire la différence entre un portefeuille avec succès et non réussie. Lors de l'ajustement des Condors de fer, la plupart des commerçants utilisent les mêmes principes d'ajustement commercial qu'ils le feraient pour gérer tout autre écart de crédit. Cependant, la principale différence est que votre stratégie d'ajustement des condors de fer doit tenir compte des probabilités dépendantes d'un ITM en mouvement. Dans des conditions normales de marché, alors que la moitié de la marge du condor se rapproche de l'argent, la probabilité que l'autre moitié expire diminue fortement. C'est l'un des avantages des condors de fer pour commencer, et une partie de la raison pour laquelle les métiers sont si populaires: la moitié équilibre l'autre, et compense les pertes si elle se déplace dans l'argent. La considération lors de l'ajustement du commerce, alors, revient autour de savoir si: Fermer la position entièrement, fermer la moitié de la position et maintenir l'autre, ajuster les deux positions, et ajuster une position et maintenir l'autre. La gestion de ces possibilités prend la pratique, et est essentielle à la réussite du commerce de Condor de fer. Où en savoir plus Alors que ce billet donne un aperçu détaillé de trading Iron Condor, il n'est pas destiné à être un guide complet. Avant de commencer à ajouter cette position dans votre portefeuille, je vous recommande de considérer la lecture de mon guide de stratégie de condor en fer, qui va dans plus de détails sur la façon de négocier Iron Condors, et où en savoir plus. Pour plus d'informations et pour télécharger le condor de fer pdf, cliquez ici.
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