Achat Stocks Avec Options

Trois façons d'acheter des options Lorsque vous achetez des options sur actions, vous n'avez vraiment pris aucun engagement d'acheter l'avoir sous-jacent. Vos options sont ouvertes. Voici trois façons d'acheter des options avec des exemples qui démontrent quand chaque méthode peut être appropriée: Tenir jusqu'à la maturité. Puis le commerce: Cela signifie que vous maintenez sur vos contrats d'options jusqu'à la fin de la période du contrat, avant l'expiration, puis exercer l'option au prix d'exercice. Quand voudriez-vous faire ceci Supposez que vous achetiez une option d'achat à un prix d'exercice de 25 et que le prix de marché des actions avance en continu, passant à 35 à la fin de la période de contrat d'option. Puisque le cours de l'action sous-jacent est passé à 35, vous pouvez maintenant exercer votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficier d'un bénéfice de 10 par action (1 000) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Négociez avant la date d'expiration Vous exercez votre option à un moment donné avant la date d'expiration. Par exemple: Vous achetez la même option d'achat avec un prix d'exercice de 25 et le cours du titre sous-jacent fluctue au-dessus et en dessous de votre prix d'exercice. Après quelques semaines, le stock monte à 31 et vous ne pensez pas qu'il va aller beaucoup plus élevé - en fait, il pourrait simplement tomber à nouveau. Vous exercez immédiatement votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficiez d'un bénéfice de 6 par action (600) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Laissez l'option expirer Vous n'avez pas échangé l'option et le contrat expire. Un autre exemple: vous achetez la même option Call avec un prix d'exercice de 25, et le cours de l'action sous-jacent reste assis là ou il continue à couler. Vous ne faites rien. À l'expiration, vous n'aurez aucun profit et l'option expirera sans valeur. Votre perte est limitée à la prime que vous avez payée pour l'option et les commissions. Encore une fois, dans chacun des exemples ci-dessus, vous aurez payé une prime pour l'option elle-même. Le coût de la prime et les frais de courtage que vous avez payés réduiront votre profit. La bonne nouvelle est que, en tant qu'acheteur d'options, la prime et les commissions constituent votre seul risque. Donc, dans le troisième exemple, même si vous n'avez pas gagné de profit, votre perte a été limitée, peu importe dans quelle mesure le cours des actions a chuté. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Citation Citation Graphiques interactifs Réglage par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Articles Comment investir Comment acheter et vendre des options d'achat d'actions Comment acheter et vendre des options d'achat d'actions Options d'achat d'actions est devenue de plus en plus populaire parmi les investisseurs et spéculateurs, . Les options d'achat d'actions sont un contrat de dérivés financiers avec une durée ou une date d'expiration déterminée, un exercice ou un prix d'exercice et un montant payé pour l'option appelée prime. Les options d'achat d'actions ne portent que le risque de l'investissement initial, puisque les options d'achat donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation d'acheter ou de vendre le stock. Les options de vente, d'autre part, peuvent avoir un risque illimité pour le vendeur, si le vendeur n'est pas couvert avec une position opposée dans une autre option ou dans le stock sous-jacent. Achat d'appels et de placements L'option d'achat d'actions est appelée option d'achat. Acheter des appels constitue la façon la plus simple et la plus simple de négociation stock options. Essentiellement, l'achat d'un appel serait équivalent à l'achat du stock au prix d'exercice plus le montant payé en prime néanmoins, si l'acheteur d'option est erroné sur la direction du stock, ils ne perdent que la prime payée pour l'option. La stratégie d'achat d'une option de vente consiste en l'opposé d'un achat d'option d'achat et accorde à l'acheteur le droit de vendre l'action sous-jacente à un prix déterminé dans un temps donné. Un achat de vente équivaut à court-circuiter le stock sous-jacent. L'avantage des options d'achat au lieu d'acheter des actions consiste dans le fait que si l'acheteur de l'option est erroné, le montant perdu sur l'achat d'options serait généralement seulement une fraction du montant perdu si une position équivalente a été prise sur le stock . Vendre des appels et des placements Alors que les options d'achat donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation de prendre ou de livrer le stock sous-jacent, les options de vente est complètement opposée. En vendant un appel, le vendeur est tenu de livrer le stock sous-jacent au prix d'exercice par expiration. Inversement, en vendant un put, le vendeur est obligé d'acheter le stock sous-jacent à la grève à l'expiration. L'équivalent pour la vente d'un appel est de court-circuiter le stock au prix d'exercice, tandis que l'équivalent pour vendre un put est d'acheter l'action sous-jacente au prix d'exercice. L'utilisation de combinaisons et l'achat simultané et les options de vente pour un différentiel de prix est connu comme la propagation. Cette stratégie est souvent employée par des négociants d'options plus sophistiqués et limite généralement les bénéfices potentiels aussi bien que le risque. L'idée est d'acheter une option et de vendre simultanément une autre pour un crédit, lorsque l'épandeur reçoit une prime ou un débit, lorsque l'épandeur doit payer un différentiel. Les spreads temporels, aussi connus sous le nom de spreads horizontaux, impliquent l'achat d'une option en un mois et la vente d'un autre, alors que les spreads verticaux impliquent la vente simultanée d'options de la même expiration avec des grèves différentes. Comment faire pour commencer les options de négociation La plupart des courtiers en valeurs mobilières permettent à leurs clients de négocier des options d'achat d'actions cotées, avec un compte ouvert financé étant le seul pré-requis. Néanmoins, la négociation d'options d'achat d'actions comporte un certain risque car les options sont des contrats qui expirent et non des capitaux propres. Une compréhension approfondie des options d'achat d'actions est fortement conseillé avant d'essayer de négocier dans un compte réel. Beaucoup de courtiers en ligne offrent un compte de démo stock options pour les commerçants débutants pour se familiariser avec le marché des options, avant de commettre leur argent durement gagné. Comment acheter. Options SAN FRANCISCO (MarketWatch) Mettre, appeler, prix d'exercice, in-the-money, out-of-the-money acheter et vendre des options d'achat n'est pas juste un nouveau territoire pour de nombreux investisseurs, c'est une toute nouvelle langue. Les options sont souvent perçues comme des opérations rapides et rapides. Certes, les options peuvent être des jeux agressifs theyre volatile, levier et spéculatif. Les options et autres titres dérivés ont fait des fortunes et les ont ruinés. Les options sont des outils tranchants, et vous devez savoir comment les utiliser sans les abuser. Parce que les options ont cette réputation de voyous, leur côté pragmatique est souvent négligé. Penser à des options en tant qu'investisseur, et non comme un commerçant, vous donne, bien, plus d'options. Certaines stratégies simples et simples offrent un risque limité et un potentiel considérable. Dans le même temps, les investisseurs conservateurs peuvent compter sur les options d'achat d'actions comme source de revenu et une protection contre les hausses de marché. QuotOptions ne sont pas des véhicules juste à des fins de spéculation, dit Randy Frederick, directeur général de la négociation active et dérivés à la maison de courtage Charles Schwab amp Co. Qu'ils ont réellement de bien meilleurs usages à des fins de génération de revenu et de réduction des risques. : Les options d'achat d'actions vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions à un montant déterminé le prix du quotstrike avant une date d'expiration spécifique. Lorsqu'une option quotcallquot atteint son prix d'exercice, le stock peut être annulé. Inversement, avec une option quotputquot, les actions peuvent être vendues, ou quotput, à quiconque. La valeur des puts et des appels dépend de la direction que vous pensez d'un stock ou le marché se dirige. Dit simplement, les appels sont haussiers met sont baissiers. La beauté des options est que vous pouvez participer à un mouvement de prix des actions sans réellement détenir les actions, à une fraction du coût de propriété, et l'effet de levier impliqué offre le potentiel de gains importants. Bien sûr, cela ne vient pas gratuit. Une valeur d'options, et votre potentiel de profit, seront touchés par combien le prix des actions se déplace, combien de temps il prend et la volatilité des stocks. Vous pouvez être sur la bonne direction, mais manquer de temps, puisque les options expirent, et l'activité de négociation peut ne pas fonctionner en votre faveur. En outre, l'effet de levier coupe dans les deux sens. Le Chicago Board Options Exchange fait un marché sur près de 2 000 actions cotées aux États-Unis. Son site Web, cboe. Dispose d'un centre d'apprentissage avec des informations approfondies sur les options d'investissement. Le Conseil de l'industrie des options, optionseducation. org. Fournit également de vastes tutoriels. Il existe des dizaines de stratégies d'options compliquées, certaines plus spéculatives que d'autres, mais deux des utilisations les plus conservatrices des options sont de générer des revenus et d'amortir un portefeuille de risque à la baisse. Pour produire des revenus, vous vendez des appels sur des actions que vous possédez déjà. C'est ce qu'on appelle l'écriture d'un appel quotcovered ou d'une stratégie quotbuy-writequot. Heres comment cela fonctionne: supposons que vous possédez 100 actions d'Intel Corp. et vous pensez que le stock ne sera pas beaucoup plus élevé, voire pas du tout, au cours des prochaines semaines. Intel se négocie à environ 25,50 par action. Vous pouvez vendre un appel d'octobre le droit de posséder 100 actions à un prix d'exercice de 25 et de poche un quotpremium, quot dans ce cas, de près de 140. Si les actions Intel restent en dessous de 25 le troisième vendredi d'octobre, lorsque l'option expire, vous Garder la prime. La prime reçue donne également une certaine protection contre la baisse 140 compense une baisse de 1,40 des actions, ce qui équivaut à une baisse de 5,5 dans le stock. Le compromis est que l'écriture d'un appel couvert renonce à toute appréciation substantielle, dans ce cas un mouvement au-delà du prix d'exercice 25 plus la prime 140, soit environ 26,40 par action. Si le titre est supérieur à 25, l'option sera exercée et vos actions seront appelées. Mais vous ferez un retour de 3,7 en un peu plus d'un mois. Et puisque vous possédez 100 actions, vous êtes complètement couverts pour leur livraison, d'où le terme. L'appel couvert a limité la protection contre les baisses et offre également un potentiel de hausse limité, selon Joe Cusick, analyste principal de marché chez OptionsXpress, une société de courtage en ligne. Le sentiment quand vous faites un appel couvert devrait être que vous êtes neutre au sujet de la sécurité sous-jacente. Un geste intéressant sur les appels couverts, c'est qu'ils peuvent transformer un stock sans dividendes en un payeur de dividendes, dit Jim Bittman, un instructeur d'options au CBOE. Disons que vous possédez 200 actions de Kansas City Southern chemin de fer, qui ne paie pas un dividende. Vendez un appel couvert, représentant la moitié de votre position. Si le stock va de côté, la prime compte comme un revenu. Si le stock augmente après le prix d'exercice et l'option est exercée, vous aurez toujours 100 actions. Lorsque vous vendez un appel couvert, theres une obligation de vendre l'action sous-jacente, dit Bittman dit. Vous devez être prêt à vendre le stock ou vous devez savoir où vous pourriez vouloir acheter cette option d'achat de retour si le stock rallie au-dessus du prix de grève. Comme une stratégie de couverture, vous pouvez acheter ce qui est connu comme une option quotprotective putquot, Qui est une police d'assurance contre un ralentissement dans un stock que vous possédez déjà. Le prix d'exercice d'un put est le prix d'exercice auquel vous vendez le stock. Les placements sont plus coûteux dans les marchés volatils, quand l'assurance est sur l'esprit de chacun. Le droit de vendre vos actions Intel à 25 en octobre, par exemple, vous coûtera environ 75 maintenant. Cela signifie que votre point d'équilibre est de 24,25 par action le prix d'exercice moins la prime ou 3 sur l'envers. Si les transactions d'Intel au-dessous de 24.25 en octobre, et vous pouvez vendre l'action pour 25, cette prime 75 ont payé. Si vous êtes confiant sur l'avenir, acheter un stock et prendre tous les risques de posséder un stock, dit Bittman dit. Si vous êtes plus inquiet que le marché haussier pourrait se terminer, vous pourriez limiter le risque avec des options tout comme un propriétaire limite les risques en achetant l'assurance. Quoi à surveiller: Choisir un courtier Vous pouvez avoir des ennuis avec les options rapidement si vous insistez Étant un investisseur de bricolage sans faire les devoirs requis. Beaucoup de deep-discount courtiers seront heureux de prendre votre argent. «Les gens ont tendance à surestimer leur expertise et leurs connaissances», a déclaré Frederick, le stratège de Schwab. Il est préférable de vous inscrire avec un courtage qui, bien que peut-être pas le moins cher, peut vous connecter avec des experts d'options, comme youll trouver à Schwab, E-Commerce, TD Ameritrade et OptionsXpress, ou un important cabinet de Wall Street. Négociations près de l'expiration Une option a une valeur jusqu'à son expiration et la semaine avant l'expiration est un moment critique pour les actionnaires qui ont écrit des appels couverts. Le timing est tout. Gardez un œil attentif sur le calendrier si ces options sont dans l'argent, Frederick dit. Le stock pourrait être appelé avant l'expiration. Si vous voulez garder vos actions et au moins une partie de la prime, acheter l'option de retour avant que cela arrive, ajoute-t-il. Avec un put de protection, le temps est de travailler contre vous que l'expiration métiers. Si le stock n'a pas baissé suffisamment, vous pourriez décider de vendre cette mise et de confisquer certains, mais pas tous, de votre prime. Dividend-payer des stocks Il peut être des semaines jusqu'à ce que votre appel couvert expire, mais si son dans l'argent de votre stock est susceptible d'être appelé le jour avant la société paie son dividende trimestriel. Si vous vendez un appel couvert, sachez quand le dividende va être payé, dit Frederick. QuotEssayez de vous assurer que vous ne vendez pas une option qui expire après la date ex-dividende, ou acheter que (dans l'argent) option de retour quelques jours avant le dividende. quot conditions du marché quotThere n'est pas une stratégie qui fonctionne dans tous les environnements de marché, quot A déclaré Cusick, l'analyste OptionsXpress. Que vous soyez optimiste, neutre ou baissier sur les stocks guideront vos options d'investissement décisions. Si vous êtes optimiste et plus spéculative, par exemple, envisager d'acheter des appels sur stock que vous ne possédez pas déjà. Facteur de volatilité des marchés à grande échelle à l'aide de l'indice de volatilité CBOE, qui mesure la volatilité prévue à court terme de l'indice Standard amp Poors 500. En outre, Cusick dit, en comparant le temps restant sur l'option avec une volatilité historique des actions le site Web OptionsXpress, par exemple, a une jauge de l'activité des prix récents peuvent donner des indices dans le potentiel des stocks de fluctuer. Pour les investisseurs axés sur le revenu qui cherchent à émettre des appels couverts, une volatilité plus élevée équivaut à une prime plus importante. Mais theres aussi une plus grande possibilité qu'un stock aura des fluctuations de prix qui pourraient aller contre vous. Gardez une perspective à court terme et de réserver le revenu plus rapidement, Cusick dit. QuotYour va générer le plus de revenus avec des options qui ont le plus court laps de temps en eux, at-il ajouté. Rubriques connexes Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. 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